第747章 古美上市

古美上市的消息来得很突然。

刘晨满心疑惑，上市需要走过漫长的手续才对，更何况在港上市。

他与曹蓉面对面坐着，皱眉沉思。

曹蓉说道：“根据可靠的消息，苏波的凌东一直在筹划上市，苏波电器成功获批，成为国内第一家获得股票首发权的家电商。江乐电器，也从高层传出消息计划在2005年实现海外上市，实力更为雄厚的外资巨舰更早已等在门外。”

刘晨没有答话，依旧在思考。

曹蓉神色也很复杂，“为了获得更好的融资机会，古美电器更加迫切地渴望上市。然而，从操作程序来看，要从头走完IPO的全部审批程序，在非常理想、没有任何反复的情况下也至少需要9个月的时间。古美已经经不起如此大的时间消耗所带来的市场融资机会丧失或市场恶化的风险。”

刘晨不禁看了她一眼，没想到短短时间，她对金融也熟悉到这种程度，“陆坤怎么在短短时间就推动古美上市呢，据我所知，古美在去年筹划A股上市，由于我们音霸的异军突起，苏波份额超过古美，才放弃了这一计划，今年引入了孙子义和苹果ipod独家销售，又想在美国上市，可惜ipod很快又退出华夏市场。”

说起来不禁有些得意。

成立于1988年的古美，华夏规模最大的电器商，两次上市折戟都是因为他。

曹蓉道：“古美是借壳上市，以古美电器良好的盈利改变上市公司古鹏的财务状况。拥有古美这一年均158%增长率的优质资产，古鹏自然获得强劲的盈利能力。事实上，收购古美当日，古鹏股价狂飙112.84%，由停牌前的每股0.148港元升至0.315港元。”

大约是理科女生的惯性，曹蓉对数据掌握得非常精准。

“陆坤此人不容小觑，他其实早就布局借壳上市，恐怕很少有企业家那么早做出planB。”

刘晨点了点头，资本市场实在变幻莫测，授意她继续说下去，他很有兴趣知道。

“2002年3月，陆坤全资壳公司海华向SCH定向配售13.5亿股，每股价格0.1港元，此时股价0.29港元、每股净资产0.187港元。至此，陆坤持有海华85.6股份，成功控股海华，当年6月，更名：古鹏。”

“2003年初，陆坤成立北鹏公司，并100持股。古美集团将旗下18家公司股权重组古美电器。其中，北鹏公司持有65股份，陆坤持有35股份。

“2004年4月，北鹏将其持有的古美电器65的股权出售给OT公司。协议价格为2.274亿港元。OT是一家BVI1公司，陆坤通过GH古美控股全资持有。”

刘晨揉了揉眉心，他确实不擅长也不喜欢这资本市场的游戏，也没打断曹蓉，有些手段必须了解。

“2004年6月3日古鹏收购OT公司，从而持有古美电器65股权。协议价格83亿港元，支付方式分三部分：第一部分是上市公司向陆坤定向增发2.4亿港元的股份；第二部分是上市公司向陆坤定向发行第一批价值70.14亿元的可换股票据；第三部分是上市公司向陆坤定向发行第二批价值10.27亿元的可换股票据。至此，陆坤持有上市公司古鹏74.9股份，如果可转票据转化为股份，则持有97股份。”

“至此完成古美电器借壳上市过程。”

刘晨虽然头疼，还是抓住了重点，道：“在古美电器借壳上市的案例中，已上市壳公司是古鹏，非上市母集团公司是古美电器。借壳过程，是上市公司古鹏的母公司古美电器，通过将主要资产注入到上市子公司古鹏中，来实现母公司古美电器的上市。”

曹蓉笑着点头，她每次跟刘晨谈论任何事情都非常愉快，跟着这样的老板才能进步，两人的智商显然在同一个层次，而刘晨的眼光确实她拍马不及。

刘晨继续道：“借壳上市较之IPO上市具有很大优势，其一IPO面临严格、繁琐的审批，而买壳上市审批简便、易通过；其二IPO门槛高、成本高，而买壳上市门槛低、成本低；其三IPO耗时，买壳上市时间较短。”

全部说对。

曹蓉道：“还有，H股是法人股，流通性较差，申请手续繁杂，而且发行H股后，公司高管人员不能顺利实行期权制。”

刘晨旗下的资产越来越多，他也不得不去了解这些，虽然他自诩为技术人员，他也最爱搞技术，但学霸的学习能力毋庸置疑，学什么会什么。

“古美这几年的营业收据有吗？”

曹蓉显然是一个技术流的管理者，早就研究了一遍，刘晨仔细地看着，纸上标注了很多符号。

古美电器2003年营业额93亿元，纯利2.75亿元。

2002年纯利1.06亿元，销售额为66.2亿元。

2001年纯利2500万元。

2004年第一季度净利润达到了8454万，同期销售额达到29.2亿元。

古美电器总资产约31.9亿，净资产2.41亿。

“你怎么找到这些数据的？”

曹蓉狡黠一笑道：“只要用好互联网，其实可以查到很多信息，这还多亏了我们GB中心的那些学霸。”

刘晨也笑道：“俗话说，就怕流-氓有文化，现在应该换成就怕学霸有**。”

曹蓉点头表示严重同意，脸上很是羡慕道：“古美这个时间点选择非常好，按照WTO市场开放协议规定，到今年年底，华夏零售业将全面对外开放，此时OT，可以100%控股古美电器，那么OT的总市值会增加35%，钱也赚得太容易了。”

她完全是有感而发，觉得很不公平。